Existen multitud de formas de encarar la gráfica y de elementos a tener en cuenta para diseñar nuestra estrategia. Cada trader tiene su propio librillo. Sin embargo, en ocasiones, los inversores se ponen de acuerdo en algunas cosas fundamentales. La combinación de las bandas de bollinger y el MACD para establecer posiciones fiables es uno de esos escasos consensos en el mundo del trading. Y es que conozco a pocos traders que no reconozcan las bonanzas de este tándem tan interesante, inclusive para aquellos que están comenzando y quieren desarrollar una estrategia sencilla que maneje tan sólo un par de variables. 

¿Por qué emplear esta combinación?

Los operadores pueden hacer uso de las Bandas de Bollinger en conjunto con el MACD para apoyar la selección de operaciones de trading. Las Bandas de Bollinger® permiten a los operadores ver la naturaleza cíclica de la volatilidad, mientras que el MACD es un indicador de tendencia efectivo.

El uso conjunto de estos dos indicadores puede ayudar a los inversores a realizar operaciones con una mayor probabilidad, ya que pueden medir la dirección y fuerza de una tendencia existente, junto con la volatilidad histórica del instrumento. Como resultado, los traders pueden utilizar el MACD para evaluar si una tendencia está tomando o perdiendo impulso y así, prepararse o no para una posible ruptura; mientras que la Banda de Bollinger® puede ser utilizada como el activador de la orden de entrada y posterior ratificador de una operación.

Los traders pueden operar con las Bandas de Bollinger® y el MACD de diferentes maneras, pero dos de las formas más comunes de operar con estos dos indicadores son las rupturas y el trading de tendencias.

Estrategia de ruptura 

Los operadores que deseen operar rupturas con las bandas de Bollinger Band® deben considerar los siguientes pasos:

1. Identificar un mercado en tendencia usando el MACD
2. Busque divergencias en los histogramas del MACD (señal de posible ruptura)
3. Busque la entrada en una ruptura del PM de 20 periodos o de la línea de tendencia
4. Busque confirmación en la ruptura de la Banda de Bollinger junto con un aumento de la volatilidad (expansión de las Bandas de Bollinger) y un impulso creciente (histogramas más largos).

En el gráfico de GBP/NZD se observa una fuerte tendencia bajista, donde la acción de precios cotiza dentro de un canal descendente. Los operadores pueden operar rupturas buscando una reducción del momentum bajista (divergencia en los histogramas del MACD).

Una ruptura de la media móvil de 20 períodos (línea central dentro de las Bandas de Bollinger), después de presenciar una divergencia alcista, proporciona la señal para entrar en largo. La línea de puntos en la parte superior del canal representa la resistencia de la línea de tendencia y coincide con el PM de 20 periodos de la Banda de Bollinger cuando la acción de precios la atraviesa. Una ruptura de estas dos líneas confirma que se trata de un nivel significativo, lo que refuerza aún más el sesgo alcista.

El MACD apoya la tendencia alcista, ya que la línea MACD ha cruzado la línea de señal y continúa moviéndose por encima de la línea de señal, mostrando un fuerte impulso alcista. La Banda de Bollinger® confirma entonces el movimiento alcista a medida que la acción de precios comienza a «caminar sobre la banda superior» al aumentar la volatilidad (expansión de las Bandas de Bollinger).

Los stop-loss pueden ubicarse por debajo de la Banda de Bollinger inferior o en la parte de abajo del canal descendente. Los objetivos pueden ser colocados en un nivel previo de resistencia significativo u otro nivel de relevancia alcista, manteniendo al mismo tiempo una relación positiva entre el riesgo y recompensa. Dado que existe la posibilidad de que la ruptura alcista se convierta en una inversión de la tendencia, los traders deberían considerar múltiples niveles objetivo y mover manualmente los niveles de stop-loss al alza o utilizar un nivel de invalidación de la operación dinámico

Estrategia de tendencia

La combinación de las Bandas de Bollinger y el MACD también puede ser utilizada en los mercados en tendencia a través del siguiente proceso:

1. Identificar la tendencia usando el MACD
2. Utilizar los rebotes en el PM de 20 periodos como posibles puntos de entrada (en línea con la tendencia de mercado)
3. Analice el MACD para confirmar la continuación del impulso
4. Utilice la banda inferior (tendencia alcista) como nivel de stop-loss. Proceda de manera contraria en una tendencia bajista

En el gráfico de USD se muestra la estrategia de trading de tendencia de las Bandas de Bollinger y el MACD. El MACD confirma la tendencia alcista con la línea MACD por encima de la línea de señal y ambas líneas están por encima de la marca de cero. Esto establece el filtro que los traders deberían estar buscando para entrar en operaciones en largo.

Después del arranque inicial del impulso alcista, el momentum al alza se ralentiza y aunque la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal, estos movimientos son de bajo volumen y resultan en una consolidación a corto plazo en lugar de un movimiento en contra de la tendencia actual. La tendencia alcista se ve aún más reforzada por el hecho de que los precios rebotan en el PM de 20 periodos y siguen registrando máximos y mínimos a mayor nivel.

Los traders en largo pueden elegir entre salir de la operación cuando el precio cae por debajo del PM de 20 o esperar a una ruptura de la Banda inferior de Bollinger.

Los inversores pueden hacer uso de un nivel de stop-loss dinámico o los niveles de invalidación pueden ser movidos de manera manual a lo largo de la Banda inferior de Bollinger a medida que suben los precios. Los objetivos pueden fijarse en niveles significativos de apoyo y resistencia, manteniendo al mismo tiempo una gestión adecuada del riesgo

Pros y contras 

Como casi todo en la vida, la Bolsa cuenta con sus pros y sus contras. No existe ninguna estrategia de trading infalible y toda operación es susceptible de revisión y mejorar. Es de justicia que os comparta de forma honesta y ecuánime las ventajas y desventajas de este tándem frente a otras estrategias. 

Pros

• Las Bandas de Bollinger pueden ser aplicadas a cualquier activo, a lo largo de cualquier período de tiempo y lo mismo ocurre con el MACD.
• Las Bandas de Bollinger® proporcionan naturalmente niveles de stop-loss a partir de la banda inferior para las operaciones en largo y en la banda superior para las operaciones en corto.
• Los traders pueden determinar la tendencia y la volatilidad de cualquier mercado de manera bastante sencilla.

Limitaciones

• La combinación de las Banda de Bollinger® y el MACD no es adecuada para traders novatos. Aquellos que son nuevos en el mercado de divisas requerirán de un conocimiento más profundo tanto de las Bandas de Bollinger® como del MACD.
• Se sabe que las Bandas de Bollinger® funcionan mejor en los mercados de rango, mientras que el MACD es un indicador de tendencia que determina el impulso del mercado. Si se aplican incorrectamente, los operadores pueden recibir señales mixtas.